Grifols : Long Only.
- *.- Después de los resultados, tenemos más confianza en la capacidad de Grifols para sortear la rebaja a corto plazo de los analistas.
- *.- Adquisición de Biotest completada, ahora es el momento de entregar. Dada la sólida trayectoria de la empresa, tenemos confianza.
- *.- Demasiado rebajado en comparación con sus pares más cercanos. Confirmamos nuestra calificación de compra.
Conclusión
El plasma es la materia prima necesaria para la industria. Desde el comienzo de la pandemia, con menos personas vendiendo su plasma, ha afectado la producción de Grifols. Con la finalización de la adquisición de Biotest , la compañía no solo agregará más centros de plasma, sino también una nueva tubería. Como mencionamos la última vez, " vemos una sólida justificación para la adquisición de Biotest y confiamos en la revisión antimonopolio en Austria, España, Turquía y Alemania" . Grifols todavía tiene un descuento en comparación con sus pares europeos y, lo que es más importante, con su competidor más cercano, CSL. Continuamos otorgando a la compañía una calificación de compra con un precio objetivo de 28 € frente a los 18 € por acción a los que cotiza en el momento de redactar este informe.