16 octubre 2012
Bankia Bolsa Research Ajusta el Precio Objetivo de Zeltia hasta los 2,73 Euros la acción ( -2,5% ), por la Discontinuación de Noscira . ( Post By Celtia ) .
P.D.: De no continuar con Noscira ... los 11 Millones que se destinaban cada año a la I+D de esa Filial ... se podran destinar a otras I+D del resto de las Biotecnologicas del Grupo .... Principalmente a Pharma Mar .
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BANKIA BOLSA RESEARCH .
October 15, 2012 .
Los resultados de los estudios de Fase IIb con tideglusib (ensayo ARGO) para el tratamiento de Alzheimer, desarrollados por Noscira, no han superado los objetivos. La compañía realizará un segundo análisis para determinar la viabilidad de licenciar el compuesto, que ha mostrado buena tolerabilidad en los ensayos realizados, a fin de ampliar el estudio.
Hemos ajustado nuestra valoración excluyendo la participación de la entidad en Noscira valorada en EUR 20m, con un impacto de EUR -0,07/acción, hasta EUR 2,73/acción.
Por otro lado, la discontinuación de esta línea de negocio, supondría una reducción de los costes operativos anuales de cerca de EUR 11m, algo que por ahora no incorporamos a nuestro modelo. Reiteramos nuestra recomendación de compra, si bien, descartamos catalizadores de corto plazo para la cotización.
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BANKIA BOLSA RESEARCH .October 15, 2012 .
Los resultados de los estudios de Fase IIb con tideglusib (ensayo ARGO) para el tratamiento de Alzheimer, desarrollados por Noscira, no han superado los objetivos. La compañía realizará un segundo análisis para determinar la viabilidad de licenciar el compuesto, que ha mostrado buena tolerabilidad en los ensayos realizados, a fin de ampliar el estudio.
Hemos ajustado nuestra valoración excluyendo la participación de la entidad en Noscira valorada en EUR 20m, con un impacto de EUR -0,07/acción, hasta EUR 2,73/acción.
Por otro lado, la discontinuación de esta línea de negocio, supondría una reducción de los costes operativos anuales de cerca de EUR 11m, algo que por ahora no incorporamos a nuestro modelo. Reiteramos nuestra recomendación de compra, si bien, descartamos catalizadores de corto plazo para la cotización.